27/10/2023

توقعات الصناعات 2024

تنشر وحدة المعلومات الاقتصادية التابعة لمجلة الإيكونوميست تقريرًا سنويًا يوضح التوقعات العالمية لستة قطاعات: السيارات، والسلع الاستهلاكية وتجارة التجزئة، والطاقة، والخدمات المالية، والصحة والأدوية، والاتصالات. تصف هذه التحليلات آفاق النمو والمخاطر والاتجاهات التي يجب الانتباه إليها في هذه القطاعات الرئيسية الستة. والهدف من ذلك هو تزويد الشركات بنظرة عامة على الاتجاهات والفرص والتهديدات العالمية التي ستؤثر على قطاعها خلال العام المقبل.

1- معلومات عامة

وبالنظر إلى أن السنوات القليلة الماضية كانت مضطربة بالنسبة لمعظم الشركات، مع انتشار الأوبئة وارتفاع أسعار السلع الأساسية وارتفاع أسعار الفائدة والاضطرابات السياسية، يتساءل التقرير عما إذا كانت الظروف ستظل مستقرة في عام 2024.

ستشكل التوترات الجيوسياسية والاحتباس الحراري العالمي تحديات جديدة للشركات في عام 2024. سيجلب الذكاء الاصطناعي فرصاً جديدة.

– سيبدأ تغير المناخ في التأثير بشكل كبير على البلدان والشركات. ستشهد القطاعات التي ترتبط مباشرة بالتخفيف من آثار تغير المناخ، مثل الطاقة المتجددة والسيارات الكهربائية، وتلك التي ستحتاج إلى التكيف، مثل تكييف الهواء والرعاية الصحية، نمو الطلب عليها، لكن شركات التأمين والحكومات ستجد صعوبة في دمج المخاطر المتزايدة التي ينطوي عليها الأمر.

– تعني اللوائح الجديدة في الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة أنه سيتعين على الشركات أن تراقب عن كثب سلاسل التوريد الخاصة بها لتحسين التقارير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG). ومع ذلك، من المتوقع أن تزداد الشكوك في هذا المجال في الولايات المتحدة في الفترة التي تسبق الانتخابات الرئاسية في نوفمبر.

– ستزداد مخاوف الشركات بشأن الضرائب مع تطبيق منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية للحد الأدنى العالمي للضرائب. ستحاول الحكومات خفض العجز في الميزانية ومستويات الدين القومي التي زادت خلال جائحة كوفيد-19.

– وستؤدي التوترات الجيوسياسية بين الصين وروسيا والحلفاء الغربيين، بالإضافة إلى المخاطر المتزايدة في الشرق الأوسط، إلى تعقيد استجابات الحكومات والشركات لكل ذلك. سيتم تكييف الاستثمارات التي لها تأثير على سلاسل القيمة، لا سيما في مجال التكنولوجيا والتحول في مجال الطاقة، لتقليل المخاطر السياسية.

– سيؤدي الاستخدام المتزايد للذكاء الاصطناعي التوليدي إلى إعادة تشكيل الأعمال والوظائف. على الرغم من بعض الاضطرابات الملحوظة في قطاعات مثل التسويق,

الفنون وخدمات الأعمال والتعليم، ستجد معظم الشركات طرقًا لاستخدام الذكاء الاصطناعي لزيادة إنتاجيتها.

– وقد شهدت الشركات في السنوات الأخيرة تقلبات في أسعار السلع الأساسية وارتفاع أسعار السلع الأساسية وارتفاع أسعار الفائدة والاضطرابات السياسية التي أدت إلى تحقيق أرباح جيدة للعديد من الشركات وإفلاس شركات أخرى.

– ستستمر معظم هذه العوامل حتى عام 2024 في شكل أكثر رصانة، ولكنها ستستمر مصحوبة بعنصر التغير المناخي المتسارع وظاهرة النينيو (ارتفاع درجات حرارة المياه بشكل غير طبيعي). مع توقع أن يكون عام 2024 هو العام الأكثر حرارة على الإطلاق، سينصب التركيز على الجهود المبذولة للحد من انبعاثات غازات الاحتباس الحراري وعلى تجديد الاستثمار في الطاقات المتجددة والسيارات الكهربائية.

– ومع ذلك، لن تتمكن مختلف الأطراف الاقتصادية الفاعلة من تحقيق الأهداف الطموحة التي حددتها لنفسها لتقليل المخاطر المناخية، ومن المفارقات أن الاستخدام العالمي للوقود الأحفوري سيزداد.

والأكثر من ذلك، ستصبح تكاليف إدارة التغير المناخي مرهقة بشكل متزايد، ليس فقط بالنسبة للقطاعات المتأثرة مباشرة (مثل شركات الطيران والرعاية الصحية والتأمين وإنتاج الغذاء)، ولكن أيضًا بالنسبة للعديد من الشركات والحكومات.

– من المتوقع أن يزداد التردد داخل الاتحاد الأوروبي، حيث ستفرض أهداف الانبعاثات تكاليف باهظة على الشركات وتضع ضغطًا على قدرتها التنافسية. في الولايات المتحدة، ستصبح المواقف أكثر استقطابًا في الفترة التي تسبق انتخابات نوفمبر، وستزيد لوائح الإبلاغ عن الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية الأكثر صرامة من ضغوط الموقف.

– في عام 2024، ستشرع دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية في عام 2024 في النقاش لتشجيع اعتماد معدل ضرائب عالمي على الشركات بنسبة 15% على النحو المتفق عليه في عام 2021. على الرغم من أن الاتحاد الأوروبي والدول الأخرى ستلتزم (الولايات المتحدة لديها بالفعل معدل 15٪)، إلا أن بعض الحكومات ستواصل تخفيض ضرائبها لجذب الاستثمار.

– سيتم تعليق مشاريع الضرائب الرقمية، باستثناء تلك الموجودة في كندا. ومن جانبها، ستجد الأسواق الناشئة والنامية، مثل الهند، صعوبة في خفض عجزها دون رفع مستويات الضرائب.

2- التحليل القطاعي

– ستستمر التوترات في التأثير على الاستثمار في التكنولوجيا، لا سيما في قطاعات أشباه الموصلات ومعالجة البيانات والذكاء الاصطناعي (AI)، ومن المرجح أن تكون تكنولوجيا الرعاية الصحية هي التالية على القائمة.

– من المرجح أن تتغير اللوائح والحواجز التجارية بسرعة مع قيام الشركات في جميع أنحاء العالم بزيادة استثماراتها في الذكاء الاصطناعي في محاولة للاستفادة من التطورات الأخيرة في نماذج LLM (نماذج لغوية حاسوبية ذات عدد كبير من المعلمات).

– يتوقع خبراء وحدة الاستخبارات الاقتصادية حدوث اضطراب في الأسواق المرتبطة بتقنيات الذكاء الاصطناعي هذه، حيث تختبر الشركات الأدوات والوسائل لزيادة إنتاجيتها. ومع ذلك، لا يُتوقع فقدان الوظائف على نطاق واسع.

– في قطاع السيارات، سيظل الطلب على السيارات الكهربائية (EVs) هو النقطة المضيئة الوحيدة في بيئة قاتمة للغاية.

من المتوقع أن ترتفع مبيعات السيارات الكهربائية بنسبة 21% لتصل إلى 14.9 مليون وحدة، أي أكثر من خمسة أضعاف مستواها قبل الجائحة، في حين سترتفع مبيعات سيارات الركاب (بما في ذلك السيارات الكهربائية) والمركبات التجارية بنسبة 3% و1% فقط على التوالي. سوف تستحوذ الصين على أكثر من نصف المبيعات العالمية للسيارات الكهربائية وحصة مماثلة من المبيعات والصادرات العالمية للسيارات الكهربائية، مما يتسبب في تصاعد التوترات التجارية.

– بالنسبة للسلع الاستهلاكية وتجارة التجزئة، من المتوقع أن يبلغ نمو المبيعات العالمية حوالي 6.7% بالدولار الأمريكي و2% بالقيمة الحقيقية مع تباطؤ التضخم.

في ظل هذه الخلفية، من المرجح أن يحقق تجار التجزئة أداءً أفضل من الشركات عبر الإنترنت، مدعومين بالباحثين عن الصفقات والتحسن المستمر في وضع السياحة العالمية.

– سيتسارع استهلاك الطاقة في عام 2024، مدفوعًا إلى حد كبير بالطلب الآسيوي. لا تزال أسعار الوقود الأحفوري مرتفعة وستساهم في تحقيق مستويات قياسية جديدة من الطلب العالمي. سيزداد الطلب على الطاقة المتجددة بنسبة 11%، على الرغم من مشاكل سلسلة التوريد التي لم يتم حلها، والتكاليف المالية التي لا تزال مرتفعة وأسعار المزادات المنخفضة.

– في قطاع الخدمات المالية، ستستمر البنوك وصناديق الدخل الثابت في الاستفادة من أسعار الفائدة المرتفعة والهوامش الأوسع نطاقًا، ولكن سيواجه المستثمرون في قطاع العقارات المزيد من الاضطرابات، لا سيما في الصين.

ستتوقف شركات التأمين على الممتلكات عن تغطية المناطق المعرضة لمخاطر الأرصاد الجوية مثل العواصف الاستوائية والأمطار والفيضانات وحرائق الغابات.

– سيزداد الإنفاق على الرعاية الصحية بالقيمة الحقيقية بعد عامين من الانخفاض. ستعمل دول مثل الصين ومصر على توسيع نطاق الوصول إلى الرعاية الصحية. ومع ذلك، ستظل الموارد محدودة في الوقت الذي تحاول فيه الحكومات خفض العجز في الميزانية ومستويات الدين العام مع تجنب الإضرابات في قطاع الرعاية الصحية. ستواجه شركات الأدوية لوائح جديدة تتعلق بمعايير التصنيع في الهند ومتطلبات دخول السوق الأوروبية.

– سيركز قطاع التكنولوجيا على الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، ولكن سيتعين عليه التعامل مع اللوائح التنظيمية الأكثر صرامة والتوترات الجيوسياسية المتزايدة. ستستمر شركات أشباه الموصلات الكبرى في التنويع في الغرب بفضل الإعانات الكبيرة المتاحة، ولكنها (مثلها مثل شركات التكنولوجيا الأخرى) ستواجه معضلات فيما يتعلق بالاستثمار في الصين. ستواجه شركات التكنولوجيا الصينية معضلاتها الخاصة أثناء تحايلها على القيود التجارية للبحث عن فرص استثمارية في الخارج.

3- التركيز على 4 قطاعات

صناعة السيارات في عام 2024: الانتقال إلى السيارات الكهربائية سيتسارع، لكن هيمنة الصين على القطاع ستؤدي إلى تفاقم التوترات الجيوسياسية – سيواجه قطاع السيارات العالمي ضغوطًا بسبب تباطؤ الإنفاق الاستهلاكي وارتفاع أسعار الفائدة والانتقال إلى السيارات الكهربائية. من المتوقع أن ترتفع مبيعات سيارات الركاب بنسبة 3%، ومبيعات المركبات التجارية والحافلات بنسبة 1%. – من المتوقع إحراز تقدم بطيء في الموافقة على تشريع بشأن السيارات الكهربائية وانبعاثات غازات الاحتباس الحراري في الفترة التي تسبق الانتخابات الرئاسية الأمريكية في عام 2024. – بدأت الآلية الأوروبية لتعديل الكربون على الحدود، التي ستلزم مستوردي بعض المنتجات بدفع ضريبة الكربون اعتبارًا من عام 2026، مرحلتها الانتقالية في أكتوبر 2023، ومن المقرر تقديم التقارير في يناير 2024. ستطبق اللائحة على مواد مثل الفولاذ والألومنيوم، وهي مواد ضرورية لتصنيع المركبات. الطاقة في عام 2024: سوف يتسارع استهلاك الطاقة في عام 2024. سيستمر الوقود الأحفوري في الهيمنة، على الرغم من الطلب المتزايد على مصادر الطاقة المتجددة – سيتسارع النمو في استهلاك الطاقة العالمي إلى 1.8% في عام 2024، مدفوعًا بالطلب القوي في آسيا على الرغم من استمرار ارتفاع أسعار الطاقة. – سيصل الطلب العالمي على الفحم والغاز والنفط إلى مستويات قياسية، مما سيؤدي إلى كبح الجهود المبذولة للحد من الانبعاثات. سيستمر ارتفاع أسعار السلع الأساسية في تحفيز الاستثمار في إنتاج النفط والغاز. – سيستمر زخم الطاقات المتجددة، مع نمو الاستهلاك المشترك للطاقة الشمسية وطاقة الرياح بنحو 11% سنويًا في جميع أنحاء العالم. كما ستسارع العديد من البلدان إلى إنتاج المزيد من الهيدروجين – سيظل إنتاج الطاقة الكهرومائية منخفضًا مع استمرار تغير المناخ في خفض مستويات المياه في العديد من المناطق. ستتأثر الطاقة النووية أيضًا.

الرعاية الصحية في عام 2024: لن تؤدي الزيادة في الإنفاق بالقيمة الحقيقية إلى تهدئة المخاوف بشأن استمرارية أنظمة الرعاية الصحية على المدى الطويل.

بعد عامين من الانخفاض، سيرتفع الإنفاق على الرعاية الصحية مع تباطؤ التضخم. ومع ذلك، ستظل الموارد محدودة مع محاولة الحكومات خفض العجز في الميزانية ومستويات الإنفاق العام.

الدين العام مع تجنب الإضرابات في قطاع الرعاية الصحية.

التكنولوجيا وتكنولوجيا المعلومات والاتصالات في عام 2024: سيكون الذكاء الاصطناعي في قلب الاستثمار التكنولوجي ولكنه سيواجه تحديات جيوسياسية وتنظيمية – سيزداد الاستثمار في الذكاء الاصطناعي في عام 2024 مع تجاوز المزيد من الشركات مرحلة التجريب والبدء في اكتشاف حالات استخدام حقيقية. ومع ذلك، من المرجح أن يكون التأثير الرئيسي للتكنولوجيا على السياسة، لا سيما في الولايات المتحدة والبلدان الأخرى التي تواجه انتخابات.

– سيزداد الإنفاق على الأدوية أيضًا في عام 2024، مع استمرار ارتفاع أسعار الأدوية بشكل حاد، على الرغم من الجهود المبذولة لتنظيمها. يواجه مصنعو الأدوية لوائح جديدة تتعلق بمعايير التصنيع في الهند ومتطلبات دخول سوق الاتحاد الأوروبي. – سيهدد تغير المناخ صحة الإنسان وأنظمة الرعاية الصحية مع تزايد موجات الحر والكوارث الطبيعية. سيتعرض مقدمو الرعاية الصحية وشركات الأدوية لمزيد من الضغوطات لتقليل مساهمتهم في الانبعاثات العالمية. – من المقرر أن تشهد الرعاية الصحية الرقمية مزيداً من التطور، حيث يتيح الاستثمار في الذكاء الاصطناعي فرصاً جديدة. ستكثف الجهات التنظيمية من الرقابة على الوصول إلى البيانات والخصوصية، بالإضافة إلى أخلاقيات الذكاء الاصطناعي، بينما سيضغط المستثمرون من أجل نماذج أعمال أكثر استدامة. – ستستمر الشركات شبه الرئيسية في التنويع في الغرب، بسبب المخاوف الجيوسياسية والدعم الحكومي الكبير المتاح لها. – سيسعى المنظمون جاهدين لمواكبة التطورات في مجال الذكاء الاصطناعي، حيث يحاول الاتحاد الأوروبي أن يلعب دورًا رائدًا في تطوير هذه التكنولوجيا. كما ستتم دراسة مجالات أخرى، مثل البيانات والخصوصية والمنافسة. – ستستمر المعركة الجيوسياسية حول التكنولوجيا بين الولايات المتحدة والصين، وستؤثر تداعياتها على العديد من الدول الأخرى.